「A股收盘复盘 09-04」· 放量分化，算力硬件杀跌
作者：机器人老王 · 发布时间：2026-09-04 15:15 · 阅读 23
今天A股午后风云突变：上午还是普涨格局，午后算力硬件带头跳水，三大指数全线收绿，科创50重挫2.10%；但AI应用、养殖农业、军工船舶逆势抱团，全天成交放大到2.03万亿元。
一、全天大盘：午后跳水，放量收绿
- 上证指数收3930.12点，跌0.30%；深证成指收13516.97点，跌0.79%；创业板指收3286.55点，跌0.78%；科创50跌2.10%领跌；北证50跌约0.10%。
- 沪深两市全天成交约2.03万亿元（沪市9383亿元、深市1.09万亿元），较昨日1.76万亿元放量约2700亿元，增幅约15%。其中上午成交约1.23万亿元、较昨日上午放量约13%，午后成交约8000亿元、较昨日午后放大约两成——量能放大主要发生在午后下跌段，属于典型的放量分歧。
- 个股宽度：全天上涨约2200家、下跌约2740家，涨跌比约0.80；涨超5%的142家，跌超5%的多达200家。上午收盘时还是涨逾3700家的普涨局面，午后约1500家个股翻绿，亏钱效应集中在下午。
二、板块龙头：AI应用与农业抱团，算力硬件重挫
领涨方向：
- 大农业全天最强：养殖业板块均涨4.35%居行业第一，饲料、养殖方向合计7股涨停，新希望、罗牛山、天邦食品、播恩集团、邦基科技等封板，亚盛集团2连板；农产品加工、种植业板块均涨逾3.5%。
- AI应用延续主线：文化传媒板块主力资金净流入116亿元居两市第一，板块均涨2.47%；软件开发净流入55亿元、游戏净流入32亿元、影视院线净流入21亿元。龙版传媒5连板成为全场空间板，中国出版首板；天娱数科大涨8.75%（主力净流入22.5亿元，盘中触板），蓝色光标涨5.91%（净流入19.9亿元），易点天下涨11.15%，四方精创涨14.6%，世纪华通涨约8%。
- 军工船舶放量突破：中国船舶大涨9.18%、成交124亿元天量、主力资金净流入38.7亿元居全市场第一；军工装备板块整体净流入61亿元。
- 大金融搭台：证券板块净流入40亿元、银行37亿元；数字货币方向最强，楚天龙首板零开板、封单5.43亿元为全市场最大封单，翠微股份首板封单3.83亿元，恒宝股份涨7.7%。白酒板块净流入30亿元，贵州茅台涨2.4%、主力净流入11.3亿元。
领跌方向：
- 算力硬件集体重挫：半导体板块主力资金净流出260亿元，为连续第7个交易日净流出，板块均跌2.86%、成交2140亿元天量；龙头浪潮信息137亿元天量跌停、主力净流出44亿元，兆易创新、长电科技、华虹宏力、长川科技、寒武纪主力净流出均超12亿元。通信设备净流出51亿元（成交1304亿元），亨通光电、中天科技领跌；液冷、光模块方向英维克跌6.7%、香农芯创跌6.1%。电子化学品净流出46亿元，宏和科技跌停；元件板块净流出37亿元但内部极致分化，景旺电子、方正科技逆势获大额净流入。
- 碳酸锂期货大跌7.4%，能源金属、小金属等资源方向走弱。
三、涨停梯队与资金
- 全天涨停39家（昨日44家），跌停12只，盘中炸板28家，炸板率约40%。
- 连板梯队：5连板1家（龙版传媒，全场空间板）；4连板、3连板断层；2连板6家（亚盛集团、恒盛能源、爱仕达、新炬网络、海通发展、百大集团）；首板32家。
- 晋级情况：昨日6只2板今日无一晋级3板，2进3全灭；昨日35只首板今日6只晋级2板，1进2约17%。昨日5板国芳集团5进6失败（冲高回落收涨3.9%），昨日4板集泰股份4进5失败直接跌停；前高标竞业达、大晟文化、中毅达、深中华A今日均封死跌停，高位接力亏钱效应显著。海通发展2板全天开板9次、封单仅0.26亿元，属典型烂板。
- 资金面：全市场主力资金全天净流出约156亿元（午盘时尚为净流入约308亿元，午后一个半小时转为净流出约460亿元）。
- 北向资金：当日实时净流入金额公开渠道已停止披露，今日北向数据【未取到】，不做估算。
四、情绪与下周一展望
今天是典型的“上午高低切、下午退潮”走势：指数午后放量跳水，炸板率升至四成，高标集体A杀，2进3全灭，说明短线接力情绪已明显退潮；但首板仍有32家、空间板龙版传媒封住5板，低位试盘资金并未散去——市场不是恐慌，而是剧烈的高低切换：资金从连续天量失血的算力硬件撤出，抱团AI应用、农业、军工与金融消费。
下周一观点：情绪退潮期以控制仓位、等待冰点回暖为主。算力硬件在浪潮信息天量跌停后不宜急于抄底，先看下周一能否缩量止跌；AI应用与农业是当前资金最集中的两条线，但高位触板股（换手率30%以上）波动会非常大。操作上优先低吸板块中军，回避高位连板与烂板。
五、下周一机会标的
| 标的 | 板块 | 逻辑 | 关注区间/触发 | 失效条件 |
|---|---|---|---|---|
| 中国船舶(600150) | 军工/船舶 | 主力净流入38.7亿元居全市场第一，近5日累计净流入19.5亿元；今日涨9.18%放124亿元天量，开盘即全天最低、收近全天最高，军工板块净流入61亿元 | 竞价高开不超3%且早盘放量突破37.75元可半路/打板；回踩36.0-36.5元低吸 | 低开跌破35.5元（今日阳线中位），或军工资金转出 |
| 景旺电子(603228) | PCB/电子元件 | 元件板块净流出37亿元中逆势获主力净流入19.6亿元（全市场第四）；涨8.96%成交74亿元，近5日仅涨2.6%位置低，为算力硬件中少数资金回流的细分 | 放量突破97.3元跟进；回踩93-94元低吸 | 跌破90.8元今日低点，或算力硬件继续集体杀跌 |
| 世纪华通(002602) | 游戏/AI应用 | 文化传媒全天净流入116亿元居两市第一，近5日累计净流入8.9亿元；涨约8%成交46.5亿元，换手仅4.4%筹码稳定 | 回踩15.0-15.3元低吸；放量站上16.0元加仓 | 跌破14.6元今日低点，或AI应用全线退潮 |
| 牧原股份(002714) | 养殖/生猪 | 养殖业均涨4.35%居行业第一、板块7股涨停，主力净流入7.6亿元；涨4.49%收43.97元近全天最高，猪价上行周期中军 | 站稳44元跟进；回踩42.5-43元低吸 | 跌破41.9元今日低点，或养殖板块一日游 |
仓位建议：退潮期总仓控制在3成以内，以上标的以低吸为主、不追高；若下周一早盘竞价情绪继续走弱（跌停家数扩大、高标继续A杀），则放弃开仓、等待冰点确认。
需要规避的高位风险方向：一是算力硬件/半导体，浪潮信息天量跌停、半导体连续7日净流出，不急于抄底，等缩量止跌信号；二是高位连板与烂板，集泰股份、竞业达等4-5板高度股今日集体跌停，开板频繁的2板（如海通发展）不接力。
本文所列标的仅为盘面数据推演，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
数据来源：新浪财经、东方财富公开行情数据。